Ежедневно уреждане на печалбите и загубите (оценка на пазара)

счетоводство

Ежедневното уреждане на печалби и загуби (марка на пазара на английски) е начин за отчитане на печалби и загуби в транзакция с инвестиционен портфейл, съставена от финансови активи, като се оценяват счетоводните записи на всички отворени позиции въз основа на текущите пазарни цени.

Тези нови цени са това, което ще определи новите гаранции, които инвеститорът ще трябва да замени в портфейла си и ще смекчи погрешния контрол върху позициите на клиентите на финансовите институции.

Този модел е много полезен за предприятията да представят своето счетоводство за отчетите си за приходите. От своя страна, това е модел, използван от много институции, тъй като те позволяват измерване на финансовите рискове в реално време и позициите на ливъридж на техните клиенти или искания за маржин (маржин кол) и позволяват предприемане на действия, така че клиентите да спазват задълженията си за покриване на пазарните гаранции.

Тази оценка се взема предвид особено при продукти като финансови деривати или покупко-продажба на кредит, но също и в счетоводството на дружество, където активите се записват в счетоводните книги по тяхната реална цена или балансова стойност.

Пример за ежедневно уреждане на печалби и загуби

Трябва да имаме предвид, че финансовата институция трябва да ликвидира позициите на своите активи при клиента и на пазара.

  • Уреждането на позиции с клиента се извършва в реално време, така че клиентът да може да види печалбата или загубата на портфейла си в реално време, както и ликвидацията му в случай, че закрие неизплатените си позиции.
  • Сетълментът с пазара обикновено се извършва чрез точкуване на позицията на финансовата институция с клиринговите къщи, както и с депозитарните субекти и обикновено се извършва в D + 1. Процедурата се осъществява чрез движения на глобалните салда на всички клиенти, където можете да видите общите гаранции, които трябва да бъдат предоставени, и след това предприятието коригира гаранциите правилно за всеки клиент въз основа на активите, които договаря. От своя страна заглавията на всяка ценна книга, която предприятието има със своя попечител, се съгласуват, за да се провери дали доставката на ценните книжа съответства на операциите на клиентите.

Нека разгледаме един много прост пример за търговия в реално време и нейното уреждане на печалби и загуби:

Педро купува фючърс на Eurostoxx50 на цена от 3000 точки и решава да го продаде след два часа на цена от 3020 точки. За целта той депозира гаранции от 8 000 евро, като взема предвид 10 000 евро и плаща 2,50 евро на операция:

Сетълментът на операцията е както следва в движенията на паричната сметка:

Възстановяване на гаранции 8 000 евро H (Кредит)

Комисионна за операция 5 евро D (Дълг)

Оперативна печалба 200 евро H (Кредит)

Общо салдо 10 195 евро H (Кредит)

Трябва да имаме предвид, че множителят на договор на индекса е 10 евро. Следователно, тъй като Педро е спечелил 20 точки в операцията, имаме, че ползата е 200 евро. Казваме, че множителят е 10 евро, защото фючърсните договори имат стандартни договорни условия и в този случай множителят на фючърсите на Eurostoxx50 е 10 евро, като формулата за печалба в този пример е следната:

Обща печалба = Оперативна печалба * Множител = 20 точки * 10 = 200 евро

Тагове:  биография история търговия 

Интересни Статии

add