Индекс на стоковия канал (CCI)

икономически-речник

Индексът на Commodity Channel е осцилатор, използван в техническия анализ. Използва се главно в активи, които имат сезонно или циклично поведение, като суровини. Създаден е от Доналд Ламбърт и е известен с акронима си CCI.

Преводът на името на осцилатора е 'Commodity Channel Index'. Осцилаторът стана популярен около 1980 г. благодарение на книгата, публикувана от Доналд Ламбърт, озаглавена „Индекс на стоковия канал: Инструменти за търговия с циклични тенденции“.

Въпреки че първоначално се използва (и всъщност е най-препоръчителното) в суровини, в крайна сметка се използва в други финансови активи. Много търговци използват този индикатор за акции, облигации и дори валути. Трябва да се отбележи, че въпреки че е осцилатор, той се използва и като индикатор за тенденция. След това ще видим как се изчислява. И накрая, ще дадем примери за това как трябва да се използва според ръководствата за търговия.

Графично представяне на индекса на Commodity Channel Index (CCI)

Външният му вид е както следва:

В графиката можете да видите цената на маслото Brent в японски свещи. Всяка свещ представлява един ден. CCI осцилаторът по подразбиране е 14 периода. С което текущата стойност се хвърля въз основа на данните от последните 14 периода. ITC има две важни линии. Този с +100 и този с -100.

Когато индикаторът е над 100, това показва, че активът е свръхпокупен. По същия начин, когато индикаторът е под -100, това показва, че активът е препродаден. Освен това някои търговци използват нулевата линия. Ако CCI е над нулата, тенденцията е възходяща. Ако CCI е под нулата, тенденцията е низходяща.

Изчисляване на индекса на стоковия канал (CCI).

Изчисляването на CCI е много просто. За установените периоди се прилага формула, която дава резултат. Този резултат е CCI. Формулата на CCI е:

Текущата типична цена е сумата от цената на затваряне, максималната цена и минималната цена, разделена на три. Плъзгащата се средна на типичната цена на X е плъзгащата средна стойност на типичните цени от последните X периоди. Средното отклонение на X е стандартното отклонение на последните X периоди. И накрая, константата от 0,015 е константа, която Доналд Ламбърт добави, така че между 70% и 80% от стойностите на CCI ще бъдат между -100 и +100.

Тълкуване на ICC

CCI измерва разликата между промяната в цената на даден актив и неговата средна промяна в цената. Търговците обикновено използват индикатора по три различни начина: дивергенция, тенденция и нива на свръхкупуване и свръхпродаденост. По-напредналите търговци могат чрез CCI да интерпретират силата на тренда, както и вероятността от обръщане на основната тенденция.

Нива на свръхкупуване и свръхпродаденост

Нивата на свръхкупуване и свръхпродаденост са съответно нивата +100 и -100. Въз основа на това използване на индикатора, търговецът трябва да бъде нащрек, когато индикаторът надвиши стойността от +100. По това време активът е свръхпокупен и по всяко време може да обърне тенденцията си. Обратно, ако CCI е под -100, въпросният актив се счита за препродаден. Търговецът или анализаторът трябва да бъдат внимателни към тези стойности, тъй като във всеки момент низходящият тренд може да се превърне в възходящ тренд. По-долу е даден пример с това използване на цената на петрола Brent.

Както виждаме, индикаторът дава много неуспехи при интерпретирането на този тип сигнали. Това не означава, че тези сигнали не работят, но че за този актив те вероятно не работят. Това обаче разкрива оправданието за тълкуването, направено от по-напреднали търговци. Както посочихме преди, най-напредналите търговци са в състояние да интерпретират силата на тренда с този индикатор. Неговото тълкуване се ръководи именно от употреба, противоположна на сегашната. Ако индикаторът е над 100, възходящият тренд е силен. Ако е под -100, низходящият тренд е силен.

Индикатор за тенденция

Според това тълкуване, финансов актив е в възходящ тренд, ако CCI е над нулата. Междувременно, ако CCI е под нулата, тенденцията е низходяща. Колкото по-далече от нулата, толкова по-силна ще бъде тенденцията. В следващата графика можем да видим пример за тази употреба.

Сигналите за тренд изглеждат по принцип надеждни сигнали, с проблема, че в страничните периоди можем да открием много фалшиви сигнали.

Отклонения

И накрая, различията в CCI могат да дадат валидни сигнали за покупка или продажба. Това, винаги като се има предвид, да, трудността, свързана с оперативните различия. В този смисъл ще се счита, че има низходяща дивергенция, когато има нови върхове в цената и те не са придружени от нови върхове на индикатора. По същия начин има възходяща дивергенция, когато има нови ниски нива в цената и няма нови ниски нива в индикатора.

Тагове:  счетоводство търговия минава 

Интересни Статии

add